La transacción se ha completado por aproximadamente 20 millones de euros y marca el final de esta participación histórica que Santander adquirió al vender la inmobiliaria a Apollo en 2014.
El Banco Santander ha optado por ejercer una opción de venta para liquidar su participación del 15% en doValue España, anteriormente conocida como Altamira Asset Management, según informa El Confidencial. La entidad ha obtenido un poco más de 20 millones de euros con esta operación y continuará manteniendo sus acuerdos de gestión con esta empresa. Tanto Santander como doValue no han realizado comentarios al respecto.
Santander ha vendido su primera participación de este tipo, y en total tiene tres, heredadas de la crisis anterior: Altamira, que era su inmobiliaria; Aliseda, en la que posee el 49% con el 51% restante en manos de Blackstone; y Aktua, antigua filial de Banesto, donde tiene un 15% y es socio de Intrum. Además, también opera con Diglo, una nueva empresa creada el año pasado a partir de activos adquiridos de Popular, que doValue intentó comprar sin éxito recientemente.
En 2014, Santander vendió su inmobiliaria a Apollo por aproximadamente 650 millones de euros, y este 15% en la antigua Altamira es una parte de esa venta. Posteriormente, Apollo transfirió la compañía a doValue por alrededor de 400 millones, valorándola en 460 millones.
La opción de venta ejercida por Santander valora doValue España en aproximadamente 150 millones de euros. Esta reducción drástica en el valor se explica por la pérdida de contratos, como el de Sareb, y la disminución de las tarifas en el sector.
¿Qué significa esta venta?
Para doValue, esta operación tiene implicaciones tanto favorables como desafiantes. Entre los aspectos positivos, la desinversión de Santander podría brindarle la oportunidad de asegurar contratos más amplios con otras instituciones financieras. Aunque doValue ya colabora con entidades como CaixaBank y Sabadell, su enfoque actual se centra en ayudar a los bancos a manejar posibles problemas en su cartera de pymes y la hipotecaria.
Sin embargo, tiene sus contras. La decisión de Santander implica que doValue tendrá que pagar un poco más de 20 millones de euros de caja, en un momento en el que necesita mantener su liquidez para posibles adquisiciones. De hecho, DoValue España es uno de los principales candidatos para comprar Servihabitat, la ex-inmobiliaria de CaixaBank, que también cuenta con la participación del fondo Lone Star. Además, existe la posibilidad de reanudar las conversaciones sobre la adquisición de Diglo.
Esta transacción no modifica los términos del acuerdo de gestión entre Santander y doValue España, que vence a finales de 2025. Santander representó aproximadamente la mitad de los ingresos de doValue España en 2022, equivalente a 55 millones de euros. Un tercio de estos ingresos provenía de Sareb, con la que ya no mantiene relaciones, y el resto se originó a partir de otros clientes, principalmente fondos, y de los dividendos generados por su filial en Chipre.
Cambios estructurales en el servicer
DoValue España se encuentra en pleno proceso de cambio con el nombramiento de un nuevo consejero delegado. El pasado 25 de octubre, se hizo público el ascenso de Mariano Chemes como nuevo CEO de doValue. El servicer ha tomado esta decisión con el objetivo de potenciar el negocio con los bancos. Así pues, Francesc Noguera será sustituido por el antiguo responsable del negocio con la banca.
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