Intrum ha cerrado finalmente la venta del “portfolio” de Proyecto Orange a Cerberus, adquiriendo este una participación mayoritaria del 65%.
Intrum ha anunciado hoy el acuerdo para vender una macro cartera de activos tóxicos a Cerberus, bautizada como Proyecto Orange, cuya venta es la gran apuesta del grupo sueco para reducir su ratio de apalancamiento.
La megacartera tiene un valor nominal de 382.000 millones de coronas suecas, unos 33.000 millones de euros, y un valor bruto contable de 11.500 millones de coronas suecas (alrededor de 960 millones de euros al cambio actual) en el que Cerberus tendrá una participación mayoritaria del 65%. Por otro lado, Intrum mantendrá la gestión de los activos por un mínimo de cinco años.
La venta se ejecutará al 98% del valor en libros, lo que significa que los ingresos netos que obtendrá el grupo sueco serán 8.200 millones de coronas suecas, unos 711 millones de euros, y se pagarán en su totalidad al cierre de la operación, que se espera para antes de finalizar este primer semestre de 2024.
Con esta operación de venta de activos propios Intrum avanza en su estrategia de aumentar su liquidez y aligerar la estructura de la compañía, ya que destinará el capital a reducir deuda. Así, la deuda pasará de 58.900 millones de coronas suecas (5.163 millones de euros) a 50.700 millones de coronas suecas (4.444 millones de euros).
Con este movimiento, además de conseguir rebajar su cifra de deuda, la compañía presidida por Andrés Rubio también consigue recortar considerablemente los activos tóxicos que tiene en balance.
Los activos incluido en Proyecto Orange se reparten por 13 países diferentes de Europa, de los 20 en los que tiene presencia Intrum, y se reparten en cerca de 10.000 carteras que, en su inmensa mayoría, son unsecured.
“Esta transacción es un paso importante que nos permitirá desapalancarnos en nuestro balance, manteniendo al mismo tiempo la exposición al activo y todo el perímetro de servicio. La transacción es un paso importante hacia un modelo de negocio con menos capital: reducción de la intensidad del balance mientras aumentamos nuestros valiosos ingresos recurrentes por servicios”, explica Andrés Rubio, presidente y director ejecutivo de Intrum.
Rubio apunta que “este es también un primer paso significativo en nuestro camino hacia convertirnos en una plataforma de gestión de activos de servicio completo con capital mayoritario de terceros financiando nuestra originación de inversiones en activos de NPL de consumo. En Cerberus, un inversor líder en el campo y uno de nuestros mayores y clientes más importantes, tenemos un socio fuerte en el futuro”.
Por su parte, David Teitelbaum, director de European Advisory Offices and Head of Global FGI Advisory de Cerberus European Capital Advisors, señala que “nos complace adquirir una participación mayoritaria en esta importante cartera de préstamos paneuropea y ayudar Intrum avanza en su evolución estratégica hacia un negocio centrado en los servicios”.
Intrum fue asesorada por Akin y PwC. Cerberus ha contado con el asesoramiento de Linklaters y EY. Goldman Sachs también ha firmado un acuerdo para financiar la operación.
Sigue toda la información de Open Hub News en X y Linkedin , o en nuestra newsletter.
