Acompanhe os dados do BACEN consolidados no FICO®Risk Trends
Quem vem acompanhando os principais indicadores de crédito divulgados mensalmente pelo Banco Central e fizesse um resumo em poucas palavras de como vem sendo o ano de 2023, certamente já resumiria em uma pequena frase: “O crédito anda de lado, e a inadimplência em crescimento”.
Mas é impossível resumir nossa carteira de R$ 5,4 Trilhões de reais em uma única frase. E por isso trago aqui nesta matéria um mergulho profundo nos principais números que descrevem o mercado de crédito brasileiro.
Todos os números estão publicados abertamente no site do BACEN e consolidados com uma visão simples e agradável de forma gráfica mensalmente no FICO® Risk Trends (https://urx1.com/FICORiskTrends).
Evolução do Crédito
Importante indicador e principalmente, um comparativo que podemos fazer com outros países, a relação Crédito X PIB fechou em julho com um percentual de 52,1% com tendência de queda frente aos meses anteriores e ainda longe de percentuais encontrados em países com EUA, Alemanha e Japão onde está relação supera os 100%.
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Quando analisamos a evolução das duas carteiras de crédito (pessoas físicas e jurídicas) podemos ver um movimento de estabilidade total na carteira de PJ e um sensível crescimento da PF. Este movimento sem dúvida pode ser explicado pelo crescimento da inadimplência percebido durante todo o ano de 2022 e ainda da nova realidade pós-pandemia.
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O crédito no Brasil pode ser segmentado em 4 grandes carteiras. Sendo estas divididas entre pessoas físicas e jurídicas e a segunda entre recursos livre e direcionados. Recursos livres são todas as operações que estão em nosso dia a dia, aquelas pactuadas livremente com recursos de instituições financeiras como o cartão de crédito, o crédito pessoal, entre outros. Os recursos direcionados são as operações onde o recurso é subsidiado pelo governo como o BNDES, o crédito rural ou o PRONAMPE e por recursos específicos como a caderneta de poupança no caso do crédito imobiliário.
A Seguir vemos uma visão dos seis anos de cada uma destas operações observando o crescimento das carteiras de crédito.
Os recursos livres para pessoa física vêm crescendo constantemente ano a ano e por mais que a sua evolução seja tímida no ano de 2023, fechamos julho com uma carteira 10,35% maior do que o ano anterior.
Para a carteira de pessoas jurídicas, após um crescimento constante nos últimos 6 anos, junho encerrou com a carteira em queda de 0,58% em relação ao ano anterior.
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Avaliando os principais produtos de recursos livres, podemos observar não apenas a representatividade de cada uma, mas sua evolução. O crédito consignado é hoje a maior carteira de crédito de pessoas físicas, seguido de perto do cartão de crédito que por sua vez é a carteira com o maior movimento mensal em termos de operações representando aproximadamente 40% das operações de crédito do Brasil. Aquisição de veículos é a terceira seguida ainda mais de perto das operações de crédito pessoal não consignado.
Nas operações de pessoas jurídicas, as operações de capital de giro são soberanas e em segundo lugar ainda vemos o desconto de duplicatas. Por mais que ainda não possam ser percebidas no todo, operações que contemplem garantias, como por exemplo: antecipação de faturas de cartão de crédito, vem crescendo sensivelmente dada ao menor risco da operação.
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Quando olhamos os recursos direcionados temos um movimento muito similar na carteira de pessoas físicas comparando aos recursos livres, com a carteira apresentando um crescimento de 14,31% em relação ao ano anterior e o mesmo comportamento tímido desde o início do ano. Já na de pessoas jurídicas após o grande crescimento percebido em 2020, no meio da pandemia, puxado pelo PRONAMPE (crédito para pequenas e médias empresas), fechamos julho com um crescimento de 9,03% frente ao ano anterior.
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Conhecendo melhor os produtos que compões os recursos direcionados percebemos a relevância financiamento imobiliário no Brasil. Produto este que é o que melhor reflete a confianças do consumidor no país. O financiamento imobiliário cresce a passos largos com um crescimento de 45% desde o primeiro ano da pandemia. O crédito rural que tem um papel significativo para apoiar a produção agrícola brasileira cresceu 26,10% desde o ano passado.
No crédito direcionado para pessoas jurídicas, o BNDES continua e nunca deixará de ser a maior linha de crédito deste segmento. Após novas políticas que geraram queda na carteira no governo Temer ele ensaia crescimento desde o final do governo Bolsonaro. O destaque neste grupo foi realmente o PRONAMPE uma linha de crédito renascida no período da pandemia que ainda cresce no decorrer de 2023.
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As taxas de Juros
As taxas de juros vem sendo um tema amplamente discutido desde o período pós pandemia e no início da guerra da Ucrânia. Mundialmente os Banco Centrais de cada país movimentaram suas políticas econômicas para conter a inflação. No Brasil não foi diferente! Desde o início de 2022 vimos uma crescente nas taxas e as mesmas apenas começaram a recuar a partir de junho de 2023.
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Porém, um novo debate tomou força nos últimos meses. Os juros do rotativo do cartão de crédito. Com uma taxa de juros de 437,01% a.a., o rotativo do cartão de crédito vem sendo um “calo” nos sapatos dos cidadãos. Junta-se a isso a grande utilização do parcelado sem juros o qual acaba gerando alto grau de endividamento futuro e consequentemente inadimplência.
O ministro Fernando Haddad deu 90 dias para criar uma solução alternativa.
Vejam abaixo a evolução das taxas de juros dos principais produtos de pessoas físicas e do cartão de crédito, rotativo e parcelado:
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A inadimplência
A inadimplência é medida no BACEN através do indicador Over 90, o qual mostra o saldo da carteira em atraso acima de 90 dias sobre a carteira total até 360 dias de atraso.
A inadimplência viveu um período de tranquilidade, logo após o começo da pandemia onde em março de 2020, havíamos constatado uma subida que foi revertida a partir de abril e chegou em novembro e dezembro de 2020 com o menor percentual histórico.
De planos de incentivo gerados pelo governo como o auxílio emergencial para pessoas físicas, o PRONAMPE para jurídicas e a rápida movimentação dos bancos no sentido de criar planos de refinanciamentos, foram estes entre outros, os inúmeros fatores que explicam a baixa inadimplência no período da pandemia até o começo de 2022.
Porém, 2022 começou com a inadimplência em crescimento. Seja pelo desemprego ainda impactante, pelo novo momento pós pandemia. Ela vem ainda crescendo frente a 2023 fechando julho com 29,50% maior que o mesmo período de 2022, porém desde maio deste ano a inadimplência vem paralisando o crescimento.
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Desde agosto, com o programa DESENROLA, vimos acompanhando um grande movimento do inadimplente buscando seus credores para negociar dívidas. N faixa 2 do programa, iniciada em agosto, bancos oferecem descontos de até 96%. Agora em setembro deve iniciar a faixa 1, para pessoas que tem renda de até dois salários e estão inscritos no CADÚNICO.
Espera-se no mínimo, uma continuidade da redução da inadimplência até o final do ano. Importante entender a sustentabilidade dos parcelamentos pois temos vivido recentemente um grande volume de clientes que deixam a negativação pela realização de um parcelamento e após 2 ou 3 meses voltam a atrasar, retornando a ter o nome negativado.
O que esperar para o futuro?
Por maiores que tenham sido as crises que vivemos nos últimos anos, é fato que o crédito no Brasil já não é mais uma “criança” ao mesmo tempo ainda existe muito a se evoluir quando olhamos para por exemplo os EUA, onde cada cidadão tem muito claro qual é seu score e como ele ajuda para ter um acesso ao crédito mais barato.
Os últimos anos tivemos inúmeras novidades como o advento do Open Banking e Open Finance. O PIX criou, uma nova modalidade de meios de pagamento que hoje já representa a maior parte das transações financeiras.
Eu vivo no mundo do crédito a 30 anos, e durante todo este período tive a oportunidade de vivenciar na prática inúmeras evoluções. Olhando todo este período pude vivenciar a automatização de processos que geraram decisões mais rápidas e melhores, aumento de produtividade das operações de cobrança e a digitalização do processo.
Sem dúvida olhando de fora, posso concluir o quanto me sinto orgulhoso em fazer parte de toda esta evolução e sem dúvida carrego a certeza que iremos continuar evoluindo ainda mais até encontramos ainda mais maturidade.
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