Garrigues, la firma internacional de servicios legales y fiscales, ha publicado el informe “Transacciones con carteras de deuda (NPLs) y activos tóxicos (REOs): situación a noviembre de 2023”. Este estudio proporciona los ratios globales de NPLs con las cifras cerradas en 2022, así como un análisis de la situación y las tendencias de transacciones de esta tipología en diferentes regiones de Latam y en Europa.
En este sentido, el informe también recoge las señales de deterioro del crédito e incremento de la morosidad en Europa; un incremento de operaciones corporativas en el sector de administradores de créditos (servicers), particularmente en España; y las nuevas plantillas para la venta de créditos fallidos (“EBA data templates”) en la UE.
Durante los tres primeros trimestres de 2023, se ha constatado que los inversores han adoptado un enfoque más selectivo y especializado en sus inversiones en NPLs, ampliando su apetito a créditos UTP (“unlikely to pay”) y RPLs (“reperforming loans”).
Otros nichos de mercado que captan la atención de los inversores están provocados por la caída de los precios a nivel mundial de los inmuebles comerciales, además de nuevas oportunidades en inmuebles residenciales, propiedades REO y “single-names” o posiciones fallidas individuales.
En el ámbito europeo, se han publicado ya las plantillas definitivas de datos que las entidades financieras vendedoras de NPLs deben emplear para facilitar información a los compradores. Las plantillas están en vigor desde el 19 de octubre de 2023, aunque la Directiva europea que impone su utilización aún no ha sido transpuesta en todos los Estados miembros (España y Portugal están a la espera de hacerlo).
Principales tendencias en España
- El descenso de operaciones de ventas de carteras de NPLs en 2022 activó dinámicas interesantes en los vendedores.
- Distintos cambios regulatorios pueden tener un impacto significativo en el sector de los NPLs.
- El pronóstico más conservador no apunta a un incremento significativo de la ratio de préstamos fallidos o de su volumen.
- Existen algunos factores que podrían modificar ese pronóstico conservador.
- Operaciones de venta de carteras o single names de préstamos fallidos sub-performing y unsecured.
Para leer el informe completo, accede al siguiente enlace.
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