Un informe del regulador comunitario señala un aumento de la exposición de las entidades al dólar estadounidense y recomienda una supervisión más estrecha de los riesgos asociados.
La banca europea ha incrementado su dependencia del dólar estadounidense, según reveló la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) en un informe reciente citado por Reuters. Esta tendencia se produce en un contexto de mayor atención a la gestión de liquidez y al equilibrio entre divisas en los balances de las entidades.
De acuerdo con el estudio, la financiación en dólares (incluidos los depósitos) representaba el 13,1% del total de los recursos de los bancos europeos a finales de 2024, frente al 12,4% registrado un año antes. La exposición a activos denominados en dólares también aumentó hasta el 23%, desde el 19,3% del ejercicio previo. La EBA subraya además que las filiales europeas de estas entidades incrementan su financiación en dólares a un ritmo más rápido que sus matrices.
Un cambio estructural en la composición de los balances
El regulador europeo señala la existencia de un “desajuste significativo de divisas” en los balances de las entidades, dado que, a diciembre de 2024, un tercio de los activos de los bancos de la UE estaban denominados en monedas extranjeras, frente a solo una quinta parte de sus pasivos. Este fenómeno refleja, según la EBA, la creciente integración de las instituciones europeas en los mercados internacionales de financiación.
Las advertencias de la EBA se alinean con las recomendaciones del Banco Central Europeo y del Fondo Monetario Internacional, que han instado a las entidades a fortalecer sus estrategias de gestión del riesgo en divisas. El economista jefe del BCE, Philip Lane, apuntó recientemente que los bancos de la zona euro podrían enfrentarse a tensiones si se redujera temporalmente el acceso al dólar, una hipótesis que refuerza la necesidad de pruebas de resistencia más amplias.
Asimismo, el informe destaca que algunos bancos europeos presentan un ratio de financiación estable neta (NSFR, por sus siglas en inglés) inferior al 100% en determinadas divisas, incluido el dólar. En este contexto, el fortalecimiento de la posición de liquidez y la diversificación de fuentes de financiación se consolidan como prioridades estratégicas para la estabilidad del sistema financiero europeo.
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